清潔能源投資主題前景展望

2021-05-04 00:33:35 (AET) by CMC Markets   1019


鑒於最近針對有效清理清潔能源指數和相關ETF所做的努力,我們可能迎來一個更穩定、波動更小的投資機會。

截止目前,2021年的清潔能源股波動較大。部分分析師認為,泡沫已然破滅。自3月1日以來,標準普爾全球清潔能源指數下跌約9%,遜於標普500指數近3%的漲幅(截至3月23日)。

那麽,指數為何會下降呢?其中一個原因是,投資者認為,可再生能源會受益於美國總統喬·拜登簽署的氣候法案,因此將籌碼押注於此。然而,該法案耗資可能高達2萬億美元,並面臨著共和黨人的強烈反對,因此,可再生能源投資遇冷。另一個原因是,標準普爾全球清潔能源指數是由有限數量的小盤股組成的。這些股票可能缺乏流動性,一只股票下跌便可能引起其他股票的下跌,尤其是投資者在去年的上漲行情後,紛紛開始獲利了結。

為了提高標準普爾全球清潔能源指數的穩定性,標準普爾道瓊斯指數計劃將股票數量從30只增加到100只。理論上講,這將降低個人持股估值過高和大幅下跌影響其他股票的風險,尤其是在調整現有持股權重的同時,新增股票將涵蓋市值較大的公司。

追蹤該指數的兩大清潔能源ETF均來自貝萊德:iShares全球清潔能源UCITs ETF [INRG]和iShares全球清潔能源ETF [ICLN]。在過去的一個月裏,兩項指數均受重創,INRG跌幅超10%,ICLN跌幅超11%。

11%
iShares全球清潔能源ETF上月的下跌幅度

將更多股票納入標準普爾道瓊斯指數的決定,可能會降低INRG和ICLN等ETF的波動性,對於虧損嚴重的投資者來說,這無疑是一個受歡迎的舉措。然而,對其他所有人來說,這可能會讓他們更加確信,即使巨幅增長已成為過去,對清潔能源ETF的投資卻更加可靠。

泡沫是否破滅?

然而,此舉並非權宜之計。據ETF Stream報道,興業銀行的一份報告強調了指數股票調整面臨的一些問題。其中一個問題是:由於小盤股流動性不如大盤股,一些小盤股的拋售可能會很棘手。另一個問題是納入指數的標準,興業銀行表示,清潔能源風險敞口的定義不夠清晰。根據ETF Stream,這一點尤其令人擔憂,因為新持股“並非單一的能源股”。由此引發了一個問題,即標準普爾道瓊斯指數將被稀釋到何種程度。

Chris Lau在Seeking Alpha網站上撰文,強調了在不檢查基本面的情況下,買入勢頭的風險。Lau表示,在最近的拋售中,“通過出售股票存在了數十年,卻從未盈利”的清潔能源公司受到的沖擊最大。

在Lau看來,泡沫終於破滅了,普拉格能源[PLUG]和燃料電池能源[FCEL]就是很好的例證。普拉格能源股價在過去一個月裏下跌了24%,不得不重申其早在2018年的收益結果。普拉格能源也是ICLN最大的控股公司,占該基金的8%。

24%
普拉格能源股價上月的下跌幅度

燃料電池能源最近公布虧損額4680萬美元,因此,不得不出售股票,以“改善其‘財務基礎’”。Lau補充說,盡管燃料電池能源正在向其他地域市場拓展業務,其“市場份額的增長也會導致成本增加,成本增加率可能超過收入增長率”。

清潔能源投資主題是否存在機遇?

根據我們的主題式ETF篩選器(截至3月24日收盤),在過去一個月裏,清潔能源投資主題下降了16.49%,今年僅上升2.66%。

根據篩選器追蹤結果,在過去一個月中,清潔能源ETF表現最差的是iShares太陽能ETF [TAN],跌幅為7.74%。八只ETF中,表現最好的是Invesco WilderHill Clean Energy ETF [CNBC],下跌1.27%,與同期標普500指數1.17%的跌幅基本持平。

16.49%
清潔能源投資主題投資的上月跌幅

清潔能源股的前景是否陰雲密布?盡管最近有所回落,但清潔能源投資主題在周一仍位居我們ETF板塊之首,漲幅為2.35%,而相關的太陽能主題漲幅為2.27%。

顯然,清潔能源仍然頗受投資者關注,2021年可能會有所增長。在即將實施的3萬億美元基礎設施計劃中,拜登政府預留了大筆可再生能源支出,這是一個利好因素。國際可再生能源協會去年年底報告稱,2021年後,“可再生能源在全球發電容量凈增長中的份額,到2025年將高達95%”。

能源的未來正朝著可再生能源大步邁進。鑒於最近針對有效清理清潔能源指數和相關ETF所做的努力,我們可能迎來一個更穩定、波動更小的投資機會。然而,投資者應對尚未盈利的個人小盤股持警惕,以免遭受損失。


text

CMC Markets成立於1989年,現已擴展到全球13個國家,並成為超過100萬全球客戶的信賴的提供商。僅在過去的兩年中,CMC Markets就贏得了50多個全球獎項,以表彰其致力於個性化、物有所值的客戶服務及技術與創新。

想獲取更多免費市場評論,了市場走勢及參加免費網絡或面對面講座,請掃描二維碼關注CMC Markets全球中文社區:
text

上述內容只提供一般信息而並不是根據您的投資目的,經濟狀況與個人需求而制定的。 因此,您需要把以上信息與您的投資目的,經濟狀況與個人需求相互結合並分析運用。

由於投資CMC Markets衍生品會涉及重大風險, 因此並不適合所有投資者。若您是加拿大、新西蘭、新加坡客戶或澳大利亞CMC Pro客戶,您的損失有可能超出您的初始保證金。您並非實際擁有標的資產或其相關權益。我們提倡您征求獨立建議以確保您開始交易之前完全了解所需承擔的風險。根據市場的波動性與流動性,點差有可能會擴大。在您決定是否申請投資該金融產品之前,請您務必參考我們的產品披露聲明書、信息備忘錄(適用於CMC Pro用戶),或新西蘭的產品披露聲明、相關交易的條件和條款,或新加坡和加拿大的業務細則與其他CMC Markets的相關文件。業務細則與其他CMC Markets 的相關文件。對於澳大利亞和新西蘭客戶,所有關於CMC Markets 的產品服務信息,包括收費標準都可以從我們的金融服務指南或信息備忘錄(適用於CMC Pro用戶)裏找到。對於加拿大客戶,差價合約交易可在CMC Markets注冊或免於注冊的司法管轄區進行, 而在艾伯塔省,僅對經認可的投資者開放。

以上內容裏面所運用的例子均是假設性質而且以舉例為目的,並不旨在提示標的資產未來如何表現,或者CMC Markets如何行使其權力或酌情權。所有收費與保證金率會隨時間改變而進行調整。

CMC Markets Asia Pacific Pty Ltd ABN 11 100 058 213 AFSL No. 238054
1300 303 888 www.cmcmarkets.com.au

CMC Markets NZ Limited Company Registration Number 1705324
0800 26 26 27 www.cmcmarkets.co.nz


*免責聲明:該文章屬於付費推廣,內容由客戶提供。 61 Financial不對其所作出的陳述及聲明表示認可、批準、或承擔任何責任。如果發現有涉嫌違規內容,歡迎提供相關證據至support@61financial.com.au。


標簽:

聲明:這些資訊屬於事實信息,僅供參考,不應被視為投資建議或用於投資決策

版權所有,轉載需注明出處:61 澳洲財經資訊 news.61financial.com.au

商務合作請聯系 support@61financial.com.au


61 澳洲財經資訊郵件訂閱服務,每日為您推薦最新澳洲財經資訊


推廣

cover
西澳金礦勘探商Auric Mining (AWJ) 報告季度勘探進展

西澳金礦商Auric Mining Limited(ASX:AWJ)於2021年2月12日在ASX上市,該公司今天發布了截至2021年3月31日的三個月季度報告,詳細說明其全資Munda、Jeffereys Find和Spargoville黃金項目的勘探進度,以及實際支出和預算的對比。

cover
金礦公司DTM自購鉆機,開始低成本後續鉆探計劃

維州金礦勘探公司Dart Mining NL(ASX:DTM)宣布,已在其位於維州東北部全資擁有的Granite Flat項目中開始後續鉆探計劃,這基於其2020年鉆探活動中交匯的銅金礦化。 Dart將使用公司最近購置的Atlas Copco Diamec 262金剛石鉆機來進行此次鉆探活動,這將為未來的鉆探計劃節省大量成本並提高靈活性。

相關文章

cover
脫水簡報- Vintage Energy個股分析

Vintage Energy Ltd (ASX: VEN) 是一家專注於收購、勘探和開發澳大利亞境內的能源公司。該公司擁有Galilee盆地、Otway盆地和Bonaparte盆地的權益。Otway盆地和Galilee區域具有天然氣評估和/或勘探潛力,並具有早期天然氣生產的潛力,可供應澳大利亞東部能源市場。

cover
必和必拓發布三季度運營報告,21財年總體產量預計將達到期望區間

能源及礦業巨頭必和必拓 (ASX: BHP) 於今日早盤發布公司季度活動報告,涵蓋並總結21財年截至3月31日 的前9個月公司運營情況。截至2021年3月底, BHP主要開發項目集中於石油、鐵礦石和鉀肥資源,在這些項目的整個生命周期內,總預算為85億美元,截至目前這些項目正按計劃進行。